En bref :
- VanEck : acteur indépendant influent avec 170 Md$ d’actifs mondiaux, pionnier en ETF et crypto depuis 1955.
- ETN crypto : une alternative européenne sécurisée à l’achat direct, accessible via Euronext Paris avec six ETN phares.
- Crypto-actifs : marché encore petit (4 100 Md$) mais à fort potentiel, avec des risques majeurs à connaître avant d’investir.
- Choisir son ETN : critères indispensables : sous-jacent, méthode de réplication, sécurité, diversification, et transparence.
- Investissement pratique : simplicité et sécurité via ETN, mais vigilance sur la volatilité et le risque de contrepartie.
VanEck et son impact sur les ETF et crypto en Europe
Depuis 1955, VanEck s’impose comme un acteur majeur de la gestion d’actifs, avec une expertise reconnue sur les ETF et crypto-actifs. Sa présence dans plusieurs pays, notamment via ses équipes opérant avec des partenaires de renom comme BNP Paribas, Société Générale, Amundi et Natixis, illustre son influence croissante dans les grands marchés financiers européens.
VanEck s’est notamment distingué par son esprit pionnier, anticipant dès 1968 la montée de l’or via des fonds spécialisés et lançant ses premiers ETF en 2006, avant d’explorer les crypto-actifs dès 2017.
VanEck : une gamme complète d’ETF et ETN accessibles en 2025
L’offre VanEck inclut des ETF traditionnels mais aussi des ETN (Exchange Traded Notes), très présents sur Euronext Paris et accessibles via des plateformes comme EasyBourse. Leurs ETN crypto, notamment, représentent un moyen pratique et conforme aux normes européennes pour s’exposer à ce marché aux côtés de partenaires comme CIC Market Solutions et Crédit Agricole.
- Bitcoin, Ethereum, Solana, Sui, Polkadot et Tron : les six ETN VanEck qui couvrent la majorité des blockchains Layer 1 essentielles en 2025.
- Gestion simplifiée : aucun besoin de gérer soi-même les wallets, clés ou plateformes complexes.
- Sécurité renforcée : conservation des actifs numériques via dépositaire agréé au Liechtenstein avec stockage à froid.
| Produit VanEck | Sous-jacent | Type | Accessibilité |
|---|---|---|---|
| VanEck Bitcoin ETN | Bitcoin | ETN | Euronext Paris via EasyBourse |
| VanEck Ethereum ETN | Ethereum | ETN | Euronext Paris via EasyBourse |
| VanEck Solana ETN | Solana | ETN | Euronext Paris via EasyBourse |
| VanEck Sui ETN | Sui | ETN | Euronext Paris via EasyBourse |
| VanEck Polkadot ETN | Polkadot | ETN | Euronext Paris via EasyBourse |
| VanEck Tron ETN | Tron | ETN | Euronext Paris via EasyBourse |
Comprendre les ETN crypto : fonctionnement, avantages et limites
Les ETN offrent une exposition aux crypto-actifs en évitant la complexité technique de la détention directe. Tandis que l’achat direct via plateformes comme Binance ou Coinbase nécessite la gestion de clés privées et wallets, l’ETN se conserve simplement via un compte-titres traditionnel auprès de courtiers tels que La Banque Postale Asset Management ou AXA Investment Managers.
Cependant, cet instrument financier n’est pas sans risques importants:
- Risque de contrepartie : puisque l’ETN est une créance envers l’émetteur, la solidité financière de VanEck est primordiale.
- Volatilité des crypto-actifs : les ETN répliquent des marchés très fluctuants, avec des krachs possibles.
- Horaires de négociation : fermeture le week-end, contrairement aux plateformes crypto 24/7.
Différences clés entre ETN et ETF
- Structure juridique : ETN est une dette négociable, ETF une propriété d’actifs.
- Risque : ETN a un risque de contrepartie, ETF non.
- Disponibilité : ETF souvent plus liquides, mais moins présents en crypto en Europe.
- Réglementation UCITS : ETF doivent respecter ce cadre, les ETN sont uniquement éligibles mais non conformes UCITS.
Adopter la crypto en 2025 : acheter direct ou via ETN, que choisir ?
L’investissement direct reste privilégié par les purs passionnés et traders aguerris, qui tolèrent les contraintes techniques et sécuritaires des wallets. Toutefois, pour beaucoup d’investisseurs, les ETN apportent une solution plus simple et sécurisée, offrant une exposition monitorée tout en simplifiant les démarches administratives.
- Achat direct : accès 24/7, gestion personnelle de la clé privée, nécessité d’une expertise technique.
- Investissement ETN : transactions sur marchés réglementés, intégration en portefeuille titres classiques, sécurité adaptée au grand public.
- Frais : frais de gestion parfois plus élevés en ETN par rapport à un investissement direct.
Cette simplification intéresse notamment les conseillers financiers et fonds prestigieux tels que Rothschild & Co, qui recommandent la prudence et le choix éclairé.
Critères essentiels pour choisir un ETN crypto VanEck sûr et performant
Une sélection rigoureuse s’impose dans l’univers volatil des crypto-actifs. Voici les critères incontournables pour privilégier un ETN :
- Type de sous-jacent : Bitcoin pour stabilité relative ou Layer 1 pour innovation technologique.
- Méthode de réplication physique : garantie que les tokens sont réellement détenus par l’émetteur.
- Sécurité et conservation : dépositaire agréé au Liechtenstein avec stockage à froid.
- Transparence : lecture attentive du prospectus et compréhension des risques.
- Diversification : choix entre ETN mono-crypto et ETN multi-crypto pour limiter le risque.
- Composante staking : avantage potentiel à court terme contre risques additionnels à étudier.
| Critère | Importance | Exemple VanEck |
|---|---|---|
| Sous-jacent | Crucial | Bitcoin, Ethereum, Solana, Polkadot |
| Réplication physique | Essentiel | Oui |
| Sécurité du dépositaire | Primordiale | Liechtenstein, stockage à froid |
| Transparence prospectus | Indispensable | Disponible en ligne |
| Diversification | Importante | Mono-crypto ou multi-crypto |
| Staking | Optionnelle | Souvent intégrée, à évaluer |
Les risques incontournables et les précautions nécessaires pour investir en crypto
Investir dans les ETN crypto comme ceux de VanEck requiert une bonne compréhension des risques et une tolérance élevée à la volatilité. Quels sont les principaux risques à maîtriser ?
- Volatilité extrême : fluctuations brutales pouvant entraîner des pertes importantes en peu de temps.
- Risque technologique : failles, bugs, erreurs dans le protocole ou la gestion des actifs.
- Risque réglementaire : modifications des lois qui peuvent affecter la liquidité et l’accès.
- Risque de perte totale : projets défaillants ou fraude.
- Risque de contrepartie : lié à la dette émise par l’émetteur des ETN.
- Risque de liquidité : dépend de la capacité du marché à absorber les ordres.
Pour limiter ces risques, il est recommandé de bien lire le prospectus, suivre les conseils d’experts et diversifier ses avoirs. Ce conseil est particulièrement pertinent pour les investisseurs accompagnés par Crédit Agricole ou La Banque Postale Asset Management, qui soutiennent des stratégies prudentes.
| Type de risque | Impact potentiel | Mesures de précaution |
|---|---|---|
| Volatilité | Perte importante rapide | Investir sur le long terme, diversification |
| Risque technologique | Erreurs système, piratage | Choisir émetteurs solides, sécurité renforcée |
| Risque réglementaire | Impossibilité d’accès ou restrictions | Suivre l’actualité légale et réglementaire |
| Contrepartie | Perte liée à l’émetteur | Évaluer la solidité financière de VanEck |
| Liquidité | Difficulté à vendre au prix souhaité | Choisir ETN liquides avec market makers |
Pour approfondir la compréhension des risques, des stratégies d’investissement et découvrir comment intégrer les ETN crypto dans votre portefeuille, explorez des ressources complémentaires comme les dossiers éducatifs proposés par ExaFi et notamment :
