En bref :
- David Bailey, conseiller de Trump, alerte sur un effondrement majeur des cryptomonnaies, évoquant une crise de liquidité semblable à celle de 2022.
- Le secteur DeFi subit des pressions intenses avec des hacks majeurs, des stablecoins en chute libre et des protocoles gelant les retraits.
- La raréfaction mondiale de la liquidité liée au shutdown américain pèse sur les flux vers les actifs risqués comme Bitcoin et Ethereum.
- Le marché centralisé et décentralisé risque un effet domino à cause des blocages de collatéraux et appels de marge non honorés.
- Des cryptos-clés telles que Ethereum, Solana, et Uniswap seraient particulièrement vulnérables en cas de krach.
Alerte sur les risques actuels du marché des cryptomonnaies en 2025
Le marché des cryptomonnaies pourrait se préparer à un séisme financier sans précédent. David Bailey, président de Bitcoin Magazine et conseiller stratégique auprès de Donald Trump, signale que le secteur du DeFi fait face à des signes inquiétants d’une crise du crédit imminente.
Cette crise s’apparente au krach historique du 10 octobre 2022, causé notamment par l’effondrement de Terra Luna, qui a balayé des acteurs comme Celsius et Voyager. Les liquidités gelées dans certains protocoles de prêt décentralisés fragilisent les market makers, qui peinent désormais à se couvrir sans s’exposer à de lourdes pertes.
Les causes principales du risque d’effondrement crypto en 2025
- Pression extrême sur les protocoles de prêt décentralisés : blocage des collatéraux et incapacité à exécuter des appels de marge.
- Multiples incidents de sécurité : piratage de Balancer avec plus de 100 millions de dollars volés, Stream Finance gelant les retraits après une perte de 96 millions.
- Effondrement des stablecoins : USDX, xUSD et deUSD dépréciés jusqu’à 95 %.
- Raréfaction de la liquidité mondiale : le shutdown américain a fortement limité le capital disponible pour investir dans les actifs risqués, la crypto incluse.
| Facteur | Impact | Conséquence potentielle |
|---|---|---|
| Blocage des collatéraux DeFi | Manque de liquidité | Risque de cascades de défaillances chez les market makers |
| Piratages majeurs | Perte de fonds | Mauvaise confiance sur les protocoles sécurisés |
| Effondrement stablecoins | Instabilité des valeurs | Volatilité extrême du marché |
| Shutdown gouvernemental américain | Réduction des flux de capitaux | Moins d’investissements en cryptomonnaies |
Impact sur les plus grandes plateformes et cryptos majeures
Face à cette tempête, les investisseurs surveillent de près des plateformes comme Coinbase et Binance, qui pourraient être les plus exposées si la contagion atteint les marchés centralisés. Le déclin des volumes de transactions sur Ethereum, Solana, Uniswap, et d’autres pourrait aggraver la situation.
Les portefeuilles qui incluent des actifs liés à Tether, Ripple, ou des solutions d’infrastructure comme MetaMask ou Chainlink devront être particulièrement vigilants aux fluctuations brusques.
Liste des cryptomonnaies et protocoles les plus vulnérables
- Ethereum (ETH) : en baisse face à la fuite des investisseurs.
- Solana (SOL) et Avalanche (AVAX) : en perte de volume transactionnel.
- Uniswap (UNI) : risque de perte d’attractivité dans la DeFi.
- Stablecoins xUSD, USDX, deUSD : instabilité extrême.
- Hyperliquid (HYPE) : volumes en chute.
Pourquoi le shutdown américain aggrave la crise de liquidité sur la crypto
Le gel des dépenses publiques aux États-Unis affecte la disponibilité mondiale de liquidités sur les marchés financiers. Selon des analyses comme celle de Glassnode, ce blocage réduit les flux financiers vers les actifs risqués notamment les cryptomonnaies.
On estime que la levée de ce shutdown pourrait réinjecter jusqu’à 350 milliards de dollars pour soutenir temporairement les marchés.
Conséquences attendues de la raréfaction des liquidités
- Baisse des investissements directs dans Bitcoin et Ethereum.
- Réduction des capacités de levier pour les traders sur des plateformes comme Ledger et FTX.
- Renforcement des appels de marge non honorés, accentuant la pression sur les protocoles décentralisés.
| Événement | Effet sur la liquidité | Impact sur la crypto |
|---|---|---|
| Shutdown américain | Gel des fonds publics | Diminution du capital disponible pour Bitcoin et autres cryptos |
| Reprise post-shutdown | Injection de 350 milliards $ | Relance fragile des marchés risqués |
Les clés pour anticiper et se protéger d’un effondrement crypto
Face à ces risques, une stratégie d’investissement prudente et bien diversifiée est plus nécessaire que jamais. Les investisseurs doivent équilibrer leur portefeuille entre Bitcoin, Ethereum, et des solutions plus stables comme Stablecoins réputés.
La surveillance constante de l’actualité liée à la DeFi, les hacks, et les innovations de plateformes de gestion des gains est aussi un réflexe indispensable.
Conseils pratiques pour limiter le risque en crypto
- Utiliser des portefeuilles sécurisés comme Ledger ou MetaMask.
- Privilégier les cryptos avec une forte liquidité et un écosystème solide.
- Éviter de sur-accumuler des stablecoins vulnérables.
- Suivre les recommandations d’experts et les innovations sur les cryptoactifs.
